Tesla (TSLA), cổ phiếu Zacks Xếp hạng #3 (Nên giữ), dự kiến sẽ báo cáo thu nhập quý 3 sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư, ngày 18 tháng 10. Cổ phiếu Tesla đã vượt trội so với ngành ô tô và thị trường rộng lớn hơn trong năm nay, tăng 133%.
Tuy nhiên, khi thu nhập đến gần, thu nhập của Tesla có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm giảm giá mạnh, cắt giảm sản xuất và ra mắt sản phẩm mới như Cybertruck và Semi.
Trong quý hiện tại, Ước tính đồng thuận của Zacks dự đoán thu nhập quý 3 của Tesla sẽ giảm 30,48% xuống còn 0,73 USD. Nếu Tesla đáp ứng kỳ vọng của nhà phân tích là 0,73 USD, thu nhập của hãng sẽ thấp hơn thu nhập 0,91 USD trên mỗi cổ phiếu quý trước và thu nhập trong quý 3 năm ngoái là 0,76 USD trên mỗi cổ phiếu.
Sự chuyển động ngụ ý của quyền chọn, thường được gọi là “chuyển động ngụ ý”, là một khái niệm trên thị trường chứng khoán liên quan đến việc định giá quyền chọn. Nó thể hiện kỳ vọng của thị trường về mức giá cổ phiếu có thể biến động sau một sự kiện sắp tới (trong trường hợp này là thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong quý 3 của Tesla). Nhà giao dịch có thể sử dụng thông tin này để đưa ra quyết định sáng suốt về giao dịch của mình và quản lý rủi ro để dự đoán những biến động lớn của thị trường sau báo cáo thu nhập hoặc các sự kiện quan trọng khác. Thị trường quyền chọn Tesla hiện cho thấy mức tăng +/- 7,1%. Trong ba quý vừa qua, giá cổ phiếu của Tesla đã tăng khoảng 10% (-9,74%, -9,75%, +10,97%) một ngày sau báo cáo thu nhập.
Tesla đã giảm giá trên một số lĩnh vực trong quý này, bao gồm xe nội địa, xe Trung Quốc và xe cho thuê. Người ta cho rằng Elon Musk giảm giá vì 3 lý do sau:
1. Kích thích nhu cầu. Với lạm phát dai dẳng ảnh hưởng đến người tiêu dùng, giá thấp hơn có thể giúp kích thích nhu cầu.
2. Ưu đãi của Chính phủ. Để đủ điều kiện nhận các ưu đãi hào phóng của chính phủ dành cho xe điện, chiếc xe phải được định giá dưới một mức giá nhất định.
3. Siết chặt ba ông lớn – Ford (F), Stellantis (STLA) và General Motors (GM) đang vướng vào một cuộc tranh chấp lao động khó chịu với United Auto Workers (UAW). Mặc dù Tesla đã là công ty thống trị thị trường xe điện (50% thị trường), nhưng mức giá thấp hơn có thể khiến cuộc chiến giành vị trí thống trị của xe điện càng trở nên thất bại.
Tesla đã có tỷ suất lợi nhuận cao nhất trong ngành. Tỷ suất lợi nhuận gộp của Tesla là 21,49%, trong khi tỷ suất lợi nhuận gộp của ngành ô tô là 17,58%.
Câu hỏi đặt ra là liệu các nhà đầu tư có sẵn sàng hy sinh lợi nhuận để đổi lấy thị phần lớn hơn không? Liệu Musk có muốn làm điều mà Bezos từng làm không? (Giá đã giảm đến mức gần như không thể cạnh tranh được). Như đã thảo luận trong bài đánh giá gần đây của tôi, giá Tesla hiện cạnh tranh với giá của những chiếc xe mới thông thường.
Người sáng lập và Giám đốc điều hành Tesla, Elon Musk, cho biết xe tự lái là vấn đề quan trọng nhất mà Tesla phải giải quyết để đạt được thành công lâu dài. Việc triển khai thành công xe tự lái đồng nghĩa với việc tăng doanh số bán hàng, ít tai nạn giao thông hơn và tiềm năng của “robotaxi” (thêm doanh thu cho Tesla và khách hàng của Tesla). Các nhà đầu tư nên tin lời Musk và đặc biệt chú ý đến những tuyên bố của công ty về tiến trình hướng tới “lái xe tự động hoàn toàn”. Trong bài phát biểu hồi tháng 7, Musk đã đề cập rằng nhà sản xuất xe điện đang đàm phán để cấp phép cho công nghệ lái xe tự động hoàn toàn của mình.
Hầu hết các nhà phân tích theo dõi Tesla đều kỳ vọng công ty sẽ bắt đầu giao chiếc SUV Cybertruck được chờ đợi từ lâu vào khoảng quý 4. Tuy nhiên, vì mốc thời gian của Elon Musk quá tham vọng nên các nhà đầu tư nên hết sức chú ý đến bất kỳ nhận định nào về Cybertruck.
Tesla đã đánh bại Ước tính EPS đồng thuận của Zacks trong quý thứ 10 liên tiếp. Liệu Tesla có thể tạo ra một bất ngờ tích cực khác khi kỳ vọng thấp hơn bình thường?
Vì Tesla không có công đoàn nên ông vua xe điện chắc chắn sẽ được hưởng lợi từ cuộc tranh chấp lao động đang diễn ra. Tuy nhiên, mức độ của chất xúc tác tích cực này vẫn chưa rõ ràng.
Tesla sẽ báo cáo thu nhập quý 3 trong hoàn cảnh đầy thách thức. Lợi nhuận có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như giảm giá, cắt giảm sản xuất và ra mắt sản phẩm mới.
Bạn muốn nhận những khuyến nghị mới nhất từ Zacks Investment Research? Hôm nay bạn có thể tải xuống 7 cổ phiếu tốt nhất trong 30 ngày tới. Bấm để nhận báo cáo miễn phí này
Thời gian đăng: Oct-18-2023